周一鲜无美国重要数据，金价在撬动935美元区域压力无望后伴随原油回落而温和回吐部分涨幅，但回调幅度不深，在跌破920美元后得到逢低买盘的迅速回应。金价周一盘中最高上摸935.5美元/盎司，最低下探918.7元/盎司，报收925.4美元/盎司，比前一交易日小幅下跌2.8美元，日跌幅0.30％，日 K线呈一根冲高回落向5日均线回归的小阴线。白银周一最高上摸17.87美元/盎司，最低下探17.15美元/盎司，报收17.41美元/盎司，比前一交易日小幅下跌13美分，日跌幅0.74％，日K线呈现一根冲高回落向5日均线回归的小阴线。美元指数周一最高上摸72.57，最低下探72.04，报收 72.52，比前一交易日小幅上涨22点，日涨幅0.30%，日K线呈现一根向5日均线回归的长下引小阳线。

　　原油周一盘中最高143.59美元/桶，最低139.20美元/桶,报收140美元/桶,比前一交易日小幅下跌79美分或0.56%，日K线呈现一根冲高回落向5日均线回归的长上引倒锤形小阴线形态。EIA周一表示，美国4月原油需求修正为年率下降3.9%，至1976.8万桶/天；美国4月修正后的原油需求为自2002年以来历年4月最低水平；美国4月修正后的原油需求较3月份增加3.6万桶/天；美国4月汽油需求修正为年率下降1.25%，至 911.7万桶/天；美国4月修正后的汽油需求为自2003年以来历年4月最低水平；美国4月精炼油需求年率下降2.5%，至410.8万桶/天。原油价格在周一再度刷新历史纪录高位后出现回吐，但调整幅度并不大，显现上冲动力犹存，上升势态保持完好，在历经盘整后未来依然有机会再度上挑150美元。沙特石油部长周一再度重申，目前原油市场供应充足；油价上涨主要受投机活动所区驱动；若有需要,将随时向客户提供原油。部分大型石油公司主管周一参加马德里的石油会议时表示，推升油价的主要因素是基本面，而不是投资资金的涌入。美国周三公布石油库存前的市场预期显示，上周原油库存预期减少20万桶，馏分油增加 140万桶，汽油增加10万桶。

　　美国达拉斯联储周一表示，德克萨斯地区制造业活动6月份表现疲软。该联储公布的数据显示，6月份制造业产出指数从5月份的5.5降至0，商业活动指数也从上月的-10.3降至-24.1。数据为正表明制造业活动处于扩张状态，反之则是萎缩。达拉斯联储表示，该地区制造商面临的通胀压力仍然较高。数据显示，原材料物价获得指数从5月份的34.2降至33.4，但原材料物价支付指数从上月的67.3升至72.2。此外，就业指数也从上月的0.9降至- 1.9，显示该地区就业状况在以更快的速度恶化。达拉斯联储所辖区域制造业在美国对外出口中占据很大比重，且主要集中于能源和电子类产品。

　　美国周一公布的报告显示，6月份中西部地区商业活动连续第5个月出现萎缩，但程度弱于预期。报告显示，美国6月芝加哥采购经理人指数从5月份的 49.1升至49.6。市场此前预计该指数为48.0。数据高于50表明经济活动处于扩张状态，反之则是萎缩。美国6月芝加哥采购经理人指数连续第五个月低于50。分项指标方面，就业指数从上月的41.2升至46.7；物价支付指数从上月的87.5降至85.5；新订单指数也从56.1降至52.0。

　　国际清算银行(BIS)表示，鉴于美元资产损失日益扩大，经常帐赤字触发资金"突然外逃"，美元仍存在无序下跌的可能性。国际清算银行周二在其年度报告中指出，即使在美元兑欧元去年大幅下挫14%后，美元仍可能进一步急剧走低。报告指出，若以美元计价，海外投资者在美元资产上的损失已经相当惨重，而以其本国货币计价的损失则更加惨不忍睹；海外投资者将公共部门的资金抽出的几率尽管不高，但不能排除其可能性。国际清算银行对于美国经济持有极其悲观的预期。该机构表示，除房屋市场经济面临下行风险外，美国经济还面临另一重危险，即人们试图通过增加储备来偿还过去的借款，而这将影响到国家消费支出。

　　欧元集团主席容克周一声称，欧洲央行(ECB)本周将对欧元区处于历史高点的通胀率采取正确的措施。容克表示，"欧洲央行本周四将召开会议，我深信，欧洲央行将在会议上采取适当的措施。央行会考虑到物价上行风险，以及本次会议的决定对经济增长的预期的可能影响。"目前欧洲央行升息25个基点几乎已经完全被计入汇价，但交易商们所不确定的是央行下一步将怎么走。数位欧洲央行官员此前试图警告市场，7月份的升息措施将是一次性的，但从欧元近期的走势来看，交易商们似乎期待央行会更多升息。随着通胀压力不断上升，投资者认为欧洲央行可能不仅会在本周升息，还可能会暗示将在年底前再次升息。尽管再次收紧货币政策的措施不大可能在8月份实施，但9月份或10月份还是有可能的。

　　本周五美国将因独立日而休市，美国6月非农就业数据将在周四发布。目前市场预期显示，7月3日将要公布的非农就业将减少6万人，而失业率则可能会在上个月以20年最大月率增幅上升之后出现下降。预计美国6月份失业率将从上月的5.5%降至5.4%。上个月，美国失业率大幅增加0.5个百分点，增幅为 1986年2月以来最大。5月份已公布的非农就业人口减少4.9万，截至当月，美国今年丢失的工作岗位累计已经达到32.4万个。市场还预计，在5月份减少2.6万之后，制造业就业人口也将在6月份减少3万。制造业以更快的速度萎缩，暗示整体经济扩张仍面临风险，因此，美国雇主6月份可能会连续第6个月削减就业岗位。就业岗位的减裁与日俱增、油价创新高以及房价持续下跌已经打击了消费者信心，由此导致在退税的提振作用消退之后，对消费者支出的减少将越来越担忧。因能源成本高涨促使工厂削减开支，因此，企业的资本支出也在减少。

　　原油价格大幅上扬是带动金价前段时间走高的重要原因之一，周一原油价格的冲高回落对金价产生了些许负面影响，但金价由此产生的调整幅度并不大。而美元汇率的波动也是近期影响金价的另一个核心因素，美元周一的技术性反弹并未能彻底改变疲弱的格局，欧元持续加息的预期、预期疲弱的非农就业报告都将成为本周美元的重大考验。金价在触及935美元后出现获利回吐盘的打压，但仅仅表现为一次小幅的技术性调整，整体上升形态保持完好，从某种程度上而言，这次技术性调整是极其良性的，有利于中长期金价取得更加好的建树。尽管就短线而言金价的调整可能还有待延续，但金价调整的幅度不会很深，在整固915－920美元区域的支撑后，金价有望借助美元的疲弱出现而再度抬头启动新一轮上扬行情。而一但金价突破935美元之压力，继续上扬直本950美元将成为短期的一个重要目标。金价今日下方支撑位于918美元和913美元；上方压力在928美元和934美元。

　　今日(0701)操盘指导：

　　黄金于908－943之间振荡发展，白银于16.6－18之间振荡发展。